The Influence of Fraud Star on Financial Report Fraud with Audit Quality as a Moderating Variable (Empirical Study of Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the Period 2021 – 2024)

Chesylia Ayu Risma; Trinandari Prasetya Nugrahanti

doi:10.61536/escalate.v4i01.675

Authors

Chesylia Ayu Risma Institute Keuangan Perbankan dan Informatika Asia Perbanas
Trinandari Prasetya Nugrahanti Institute Keuangan Perbankan dan Informatika Asia Perbanas

DOI:

https://doi.org/10.61536/escalate.v4i01.675

Keywords:

Fraud Star, Fraudulent Financial Reporting, Audit Quality, Audit Fee, F-Score

Abstract

Financial statement fraud can undermine the credibility of accounting information and harm stakeholders. This study aims to analyze the association between Fraud Star elements and financial statement fraud, with audit quality as a moderating variable. A quantitative approach was employed using secondary data from financial statements and annual reports of basic materials manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange during 2021–2024. Purposive sampling resulted in 41 companies with 164 observations. Data were analyzed using multiple linear regression and Moderated Regression Analysis (MRA) with IBM SPSS Statistics 29. The results indicate that financial targets have a significant positive association with financial statement fraud, whereas nature of industry and rationalization have significant negative associations. Capability and lack of integrity show no significant associations. Regarding moderation, audit quality strengthens the relationship between financial targets and financial statement fraud, while weakening the relationships involving nature of industry and rationalization. However, audit quality does not moderate the relationships involving capability and lack of integrity. These findings provide insights into the relationships between Fraud Star elements, audit quality, and financial statement fraud.

Downloads

Download data is not yet available.

References

ACFE (Association of Certified Fraud Examiners). (2022). Occupational fraud 2022: A report to the nations. https://legacy.acfe.com/report-to-the-nations/2022/

Ali, L., Zulaecha, H., Pambudi, J. E., & Siregar, I. G. (2024). Analisis fraud hexagon theory terhadap kecurangan laporan keuangan dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi (Studi empiris terhadap perusahaan sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di BEI periode 2020–2023). Journal of Accounting Science and Technology, 4(2), 156–174.

Annisya, M., Lindrianasari, & Asmaranti, Y. (2016). Pendeteksian kecurangan laporan keuangan menggunakan fraud diamond. Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE), 23(1), 72–89.

Ashma’, F. U., & Laksmi, A. C. (2023). Corporate social responsibility dan stabilitas keuangan terhadap financial fraud: Peran moderasi dari kualitas audit. Reviu Akuntansi dan Bisnis Indonesia, 7(1), 134–152. https://doi.org/10.18196/rabin.v7i1.17739

Astrawan, M. I., & Achmad, T. (2023). Pengaruh efektivitas auditor spesialisasi industri, fee audit, dan komite audit terhadap pendeteksian kecurangan pelaporan keuangan (Studi kasus pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2019–2021). Diponegoro Journal of Accounting, 12, 1–14. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/38617

Ayuningrum, L. M., Murni, Y., & Astuti, S. B. (2021). Pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan dalam laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Pancasila (JIAP), 1(1), 1–13. https://doi.org/10.35814/jiap.v1i1.2023

Cressey, D. (1953). Other people’s money: A study in the social psychology of embezzlement. Free Press.

Dechow, P. M., Ge, W., Larson, C. R., & Sloan, R. G. (2009). Predicting material accounting misstatements. Contemporary Accounting Research.

Digdowisseiso, K., Subiyanto, B., & Priadi, J. I. (2022). Faktor-faktor yang mempengaruhi kemampuan auditor dalam mendeteksi kecurangan (fraud). Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(6), 2621–2627.

Ghozali, I. (2021). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 26 (Edisi ke-10). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Handayani, M., & Kusuma, G. S. M. (2025). Pengaruh fraud triangle terhadap kecurangan laporan keuangan. Forum Bisnis dan Kewirausahaan: Jurnal Ilmiah STIE MDP, 14(2). https://doi.org/10.35957/forbiswira.v14i2.4616

Herianti, E., Suryani, H. A., & Marundha, A. (2023). Audit kecurangan laporan keuangan. CV. Eureka Media Aksara.

Hutagalung, V. T. R., Wanialisa, M., Indriaty, L., & Efendi, J. (2024). Pengaruh financial stability, nature of industry, dan rationalization terhadap kecurangan laporan keuangan. IKRAITH-Ekonomika, 7(3), 166–175. https://doi.org/10.37817/ikraith-ekonomika.v7i3.4262

Institut Akuntan Publik Indonesia. (2025a). Kerangka perikatan asurans. https://iapi.or.id/

Institut Akuntan Publik Indonesia. (2025b). Standar Audit 240: Tanggung jawab auditor terkait dengan kecurangan dalam suatu audit atas laporan keuangan.

Institut Akuntan Publik Indonesia. (2025c). Standar Audit 330: Respons auditor terhadap risiko yang telah dinilai.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Dalam The economic nature of the firm: A reader (Edisi ke-3, hlm. 305–360). Cambridge University Press. https://doi.org/10.1017/CBO9780511817410.023

Maulina, N. S., & Meini, Z. (2023). Pengaruh fraud hexagon terhadap fraudulent financial statement (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017–2021). Jurnal Akuntansi Universitas Jember, 21(2), 97. https://doi.org/10.19184/jauj.v21i2.38169

Muhthadin, M. Al, & Amin, M. N. (2023). Hexagon fraud in fraudulent financial statement: Perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di BEI periode 2018–2021. Jurnal Aplikasi Akuntansi, 8(1), 157–172. https://doi.org/10.29303/jaa.v8i1.292

Nurfadilah, S., Putra, W. E., & Ridwan, M. (2024). Influence of fraud triangle on financial statement fraud with financial distress as an intervening variable. International Journal of Multidisciplinary Approach Research and Science, 2(3), 1232–1247. https://doi.org/10.59653/ijmars.v2i03.934

Nurhayati, Muliani, & Septian, D. (2022). Analisis pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan laporan keuangan (Studi empiris pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2014–2017). Riset, Ekonomi, Akuntansi dan Perpajakan (Rekan), 3(1), 55–70. https://doi.org/10.30812/rekan.v3i1.1862

Pratama, A. B., Diatmika, I. P. G., & Yuniarta, G. A. (2026). Deteksi kecurangan laporan keuangan dengan model fraud star: Rapat komite audit sebagai variabel moderasi. Jurnal Ekonomi Bisnis, Manajemen dan Akuntansi (JEBMA), 6(2), 388–404. https://doi.org/10.47709/jebma.v6i2.8312

Primastiwi, A., & Saeful. (2020). Kualitas audit sebagai pemoderasi pengaruh fraud triangle terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 11(2), 107–122. https://ejournal.janabadra.ac.id/index.php/jurnalefektif/article/view/1329/911

Putri, A. C., & Suhartono, S. (2023). Kemampuan kualitas audit memoderasi pengaruh fraud hexagon terhadap fraudulent financial statements. Jurnal Bina Akuntansi, 10(2), 732–757.

Rahayu, D. (2020). Analisis pengaruh fraud triangle terhadap fraudulent financial reporting dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke-3. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.6860

Rahman, A., Deliana, D., & Gopas, D. (2021). Pendeteksian kecurangan laporan keuangan dengan analisis fraud triangle pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Kajian Akuntansi, 22(1), 9–19. https://doi.org/10.29313/ka.v22i1.7787

Rizkia, P., Umar, H., & Azis, D. M. (2023). Pengaruh fraud star terhadap fraudulent financial statement dengan komite audit sebagai variabel moderasi (Studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2016–2020). Jurnal Riset Perbankan Manajemen dan Akuntansi, 7(1), 10–22. https://doi.org/10.56174/jrpma.v7i1.106

Saputra, L. A., Machdar, N. M., & Husadha, C. (2025). Pengaruh external pressure, financial stability dan financial target terhadap fraudulent financial reporting pada perusahaan sektor energi di Indonesia. Jurnal Akuntansi, 14(2), 85–98. https://doi.org/10.37932/ja.v14i1.1012

Situmorang, J. L., & Agoes, S. (2023). Pengaruh fraud star terhadap financial statement fraud dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi (Studi empiris perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017–2020). Journal of Economics and Business UBS, 12(5), 3268–3285.

Sugiyono. (2013). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D (Edisi ke-19). Alfabeta.

Tempo.co. (2024a). Kejaksaan Agung jelaskan asal usul kerugian Rp300 triliun dalam korupsi timah. Tempo.co. https://www.tempo.co/hukum/kejaksaan-agung-jelaskan-asal-usul-kerugian-rp-300-triliun-dalam-korupsi-timah-1188740

Tempo.co. (2024b). Kronologi Indofarma kolaps terjerat pinjol, tak bisa bayar pegawai sampai jual aset. Tempo.co. https://www.tempo.co/ekonomi/kronologi-indofarma-kolaps-terjerat-pinjol-tak-bisa-bayar-pegawai-sampai-jual-aset--13238

Umar, H. (2017). Corruption the devil. Universitas Trisakti.

Waskitaprecast.co.id. (2023). Implementasi restrukturisasi keuangan WSBP capai progress 90%. Waskitaprecast.co.id. https://waskitaprecast.co.id/media/rilis/implementasi-restrukturisasi-keuangan-wsbp-capai-progress-90

Wea, M. N., Mitan, W., & Diliana, S. M. (2023). Pengaruh fraud diamond terhadap kecenderungan kecurangan laporan keuangan yang terdaftar di BEI tahun 2019–2021 (Studi kasus pada perusahaan manufaktur subsektor industri barang konsumsi). Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 1(4), 190–213. https://doi.org/10.55606/jumia.v1i4.2041

Wolfe, D. T., & Hermanson, D. R. (2004). The fraud diamond: Considering the four elements of fraud. The CPA Journal, 74(12), 38–42.